综艺，炒股也有真人秀 第30章 讨论炒股技术
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沈艺心看着炒股训练营学员的大合影，心中突然有个疑问：“田园，你真的把看家本领告诉大家了吗？”
田园点头，“是的。应该说理念方面分享的足够多了，具体的策略还得他们自己研究。”
沈艺心点头。她想了想又说：“我们认识这么久了，也没讨论过炒股的技术，你能说点吗？具体的，或者说只能跟我说的。”
田园笑，“我的炒股方式你应该很了解了吧？咱俩在NL投资配合过那么长时间。”
“那肯定有我不知道的。我太了解你这个人了。说点我没听过的吧。”
田园犹豫了一会，不是他不想说，而是不知从何说起。
沈艺心却以为他是不愿意分享，“行吧。你不说，那我说。”
“我不是不想说啊。我是不知道你想听哪种。毕竟我会的炒股技术太多了。”
“呦。敢情是我不会问了呗？”
田园有点尴尬的笑了笑。
沈艺心也笑，“我的炒股技术是跟爸爸学的。他以前跟我说，1988交易系统的核心是指标参数的自适应，就是系统能自动统计历史行情，找到对个股最有效、最赚钱的指标参数。”
田园点头，“这么说，跟我交易系统中的一种理念很相似。只是我的系统是统计历史行情后，找到最适合个股的策略。”
“嗯。可惜我那时太小，爸爸说的自适应参数平均线，我也没怎么用心学。真想重新设计一套啊。”
田园笑，“那你是找对人了。自适应参数平均线也是我常用的技术之一。”
沈艺心惊喜，“真的吗？”她又有点不太相信，“你一个经验丰富的炒股高手，也会用最常用的均线指标？”
“会啊。均线是真的好用啊。其实在我炒股三年多时，就认识了一个平均线高手，我也跟他学习了好一阵。”
“嗯。那你说说你的自适应参数平均线吧。”
“好。”
田园指出，自适应参数平均线，是能够自动找到对个股最有效参数的均线指标。但高级的均线系统，不是寻找历史收益率（或成功率）最高的参数，而是预测在今后一段时期内最有效的参数。
其实寻找最适合个股的指标参数，也可以用人工的方式完成。方法是通过增减均线的参数，查看均线波动与股价波动的同步率。
股价的高点与某参数均线的高点接近，同时股价的低点与该均线的低点也很接近时，应该就是比较合适的均线参数。
找到这个参数的方法是统计历史买点的成功率，或历史买卖点的收益率。
具体的流程是：
1、设置一些常用的参数，以单根均线系统为例，可以设置参数从5到21的16条均线；
2、分别统计个股最近十年时间、最近三年时间、最近一年时间，各参数的买点胜率（买入后达到止盈幅度的成功率）；
3、比较近十年、近三年、近一年时间胜率最高的均线参数是否一致。如果一致，则该参数是最适合该个股的参数；如果不一致，应更重视近三年、近一年胜率最高的均线参数。
均线系统收益率的统计，与均线胜率统计的流程一致，只是统计的内容是均线系统买卖点的收益率。
但是历史收益率高的均线参数，不一定就适合该股票。
因为只有历史涨幅高的个股，均线系统的收益率才会高。但历史涨幅高的股票，不一定能延续这种涨幅。
所以，从收益率角度出发的均线系统参数，可能更适合应用于股票池。
它的用法是在股票池中，统计出平均收益率最低的均线参数，然后将这个参数同时应用于多只个股，这样可能会取得更高的收益。
沈艺心听后想了想，问：“你是说自适应参数平均线，在胜率方面具有延续性，在收益率方面可能会反转？”
田园点头，“这只是我个人统计的结论，但统计这种事情，涉及到时段、股票池、指标参数。不同的设置会有不同的结论。”
“嗯。但是说实话，这么多年了，我才找到一个跟我爸爸用一种理念的人。其实我没告诉过你，你买过的很多股票，跟我爸爸喜欢的股票形态几乎一样。”
田园点头，“正常，胜率最高的股票，应该是技术派人士共同喜欢的。因为买的人多了，它就会涨得更好。而且，随着发现这种形态胜率高的人增加，把它加入买入策略的投资者会更多，从而继续提高这种策略的胜率。”
沈艺心点头。
田园继续说：“只是胜率高到一定程度，大资金就可以利用这种形态出货了。”
“嗯。”
“均线参数优化跟这个也是一样的。有人发现某个参数有效，就开始用这个参数，这样会提高参数的有效性。但随着用这个参数的人多了，它可能会被大资金利用，从而降低这个参数的收益率。”
“嗯。”
“但是这种理念依然是可行的，重点看怎么用。”
随后，田园又说了一些自己的经验。
策略动量：前一个阶段有效的交易策略，在下一个阶段也会有效。
应用该策略有三种方式：
第一种是统计最近一年，至少五种交易策略的收益率，找到收益率最高的两种，然后执行随机买入的策略；
第二种是找到最近一年，某种策略收益率最高的一些股票，再找到其中一年涨幅最少的几只股票，然后在这些股票上面执行这种策略。
第三种是统计一只股票，近一年时间至少五种交易策略的收益率，找到收益率最高的两种，然后同时在5只个股中应用该策略。
策略收益的反转：前一个阶段无效的交易策略，在下一个阶段也许会有效。
前提：交易策略必须能在历史行情中获利，只是在最近一个阶段收益率比较低。只有这样的交易策略，才有可能存在收益水平的反转。
策略收益的均值回归：历史收益水平接近的几种策略，其中一种策略的收益在一个阶段低于其它策略比较多，那么该策略在下一个阶段收益水平回升的可能性比较大。
田园点头，“是的。应该说理念方面分享的足够多了，具体的策略还得他们自己研究。”
沈艺心点头。她想了想又说：“我们认识这么久了，也没讨论过炒股的技术，你能说点吗？具体的，或者说只能跟我说的。”
田园笑，“我的炒股方式你应该很了解了吧？咱俩在NL投资配合过那么长时间。”
“那肯定有我不知道的。我太了解你这个人了。说点我没听过的吧。”
田园犹豫了一会，不是他不想说，而是不知从何说起。
沈艺心却以为他是不愿意分享，“行吧。你不说，那我说。”
“我不是不想说啊。我是不知道你想听哪种。毕竟我会的炒股技术太多了。”
“呦。敢情是我不会问了呗？”
田园有点尴尬的笑了笑。
沈艺心也笑，“我的炒股技术是跟爸爸学的。他以前跟我说，1988交易系统的核心是指标参数的自适应，就是系统能自动统计历史行情，找到对个股最有效、最赚钱的指标参数。”
田园点头，“这么说，跟我交易系统中的一种理念很相似。只是我的系统是统计历史行情后，找到最适合个股的策略。”
“嗯。可惜我那时太小，爸爸说的自适应参数平均线，我也没怎么用心学。真想重新设计一套啊。”
田园笑，“那你是找对人了。自适应参数平均线也是我常用的技术之一。”
沈艺心惊喜，“真的吗？”她又有点不太相信，“你一个经验丰富的炒股高手，也会用最常用的均线指标？”
“会啊。均线是真的好用啊。其实在我炒股三年多时，就认识了一个平均线高手，我也跟他学习了好一阵。”
“嗯。那你说说你的自适应参数平均线吧。”
“好。”
田园指出，自适应参数平均线，是能够自动找到对个股最有效参数的均线指标。但高级的均线系统，不是寻找历史收益率（或成功率）最高的参数，而是预测在今后一段时期内最有效的参数。
其实寻找最适合个股的指标参数，也可以用人工的方式完成。方法是通过增减均线的参数，查看均线波动与股价波动的同步率。
股价的高点与某参数均线的高点接近，同时股价的低点与该均线的低点也很接近时，应该就是比较合适的均线参数。
找到这个参数的方法是统计历史买点的成功率，或历史买卖点的收益率。
具体的流程是：
1、设置一些常用的参数，以单根均线系统为例，可以设置参数从5到21的16条均线；
2、分别统计个股最近十年时间、最近三年时间、最近一年时间，各参数的买点胜率（买入后达到止盈幅度的成功率）；
3、比较近十年、近三年、近一年时间胜率最高的均线参数是否一致。如果一致，则该参数是最适合该个股的参数；如果不一致，应更重视近三年、近一年胜率最高的均线参数。
均线系统收益率的统计，与均线胜率统计的流程一致，只是统计的内容是均线系统买卖点的收益率。
但是历史收益率高的均线参数，不一定就适合该股票。
因为只有历史涨幅高的个股，均线系统的收益率才会高。但历史涨幅高的股票，不一定能延续这种涨幅。
所以，从收益率角度出发的均线系统参数，可能更适合应用于股票池。
它的用法是在股票池中，统计出平均收益率最低的均线参数，然后将这个参数同时应用于多只个股，这样可能会取得更高的收益。
沈艺心听后想了想，问：“你是说自适应参数平均线，在胜率方面具有延续性，在收益率方面可能会反转？”
田园点头，“这只是我个人统计的结论，但统计这种事情，涉及到时段、股票池、指标参数。不同的设置会有不同的结论。”
“嗯。但是说实话，这么多年了，我才找到一个跟我爸爸用一种理念的人。其实我没告诉过你，你买过的很多股票，跟我爸爸喜欢的股票形态几乎一样。”
田园点头，“正常，胜率最高的股票，应该是技术派人士共同喜欢的。因为买的人多了，它就会涨得更好。而且，随着发现这种形态胜率高的人增加，把它加入买入策略的投资者会更多，从而继续提高这种策略的胜率。”
沈艺心点头。
田园继续说：“只是胜率高到一定程度，大资金就可以利用这种形态出货了。”
“嗯。”
“均线参数优化跟这个也是一样的。有人发现某个参数有效，就开始用这个参数，这样会提高参数的有效性。但随着用这个参数的人多了，它可能会被大资金利用，从而降低这个参数的收益率。”
“嗯。”
“但是这种理念依然是可行的，重点看怎么用。”
随后，田园又说了一些自己的经验。
策略动量：前一个阶段有效的交易策略，在下一个阶段也会有效。
应用该策略有三种方式：
第一种是统计最近一年，至少五种交易策略的收益率，找到收益率最高的两种，然后执行随机买入的策略；
第二种是找到最近一年，某种策略收益率最高的一些股票，再找到其中一年涨幅最少的几只股票，然后在这些股票上面执行这种策略。
第三种是统计一只股票，近一年时间至少五种交易策略的收益率，找到收益率最高的两种，然后同时在5只个股中应用该策略。
策略收益的反转：前一个阶段无效的交易策略，在下一个阶段也许会有效。
前提：交易策略必须能在历史行情中获利，只是在最近一个阶段收益率比较低。只有这样的交易策略，才有可能存在收益水平的反转。
策略收益的均值回归：历史收益水平接近的几种策略，其中一种策略的收益在一个阶段低于其它策略比较多，那么该策略在下一个阶段收益水平回升的可能性比较大。